El acceso al crédito se hunde por la subida de tipos, la menor liquidez y el temor a impagos generalizados

La oferta de crédito continúa endureciéndose a medida que avanza el año y la ralentización económica se agudiza, lo que ha restringido la concesión de préstamos y hundido la demanda en el tercer trimestre. La oferta bancaria se ha reducido a mínimos anuales, por la mayor exigencia tanto en los criterios de concesión como las condiciones generales de los nuevos préstamos, que se endurecieron de forma generalizada por sexto trimestre consecutivo. Este endurecimiento fue mucho más acusado en los hogares que en las empresas, al aplicar condiciones particulares diferentes en cada caso.

Así lo refleja la Encuesta de Préstamos Bancarios publicada por el Banco de España, que confirmó que la oferta de crédito mantuvo su ritmo de endurecimiento, al tiempo que la demanda volvió a descender acusadamente -a excepción de las hipotecas, que registró un leve descenso, similar a los tres meses anteriores-. "La evolución restrictiva de la oferta de crédito respondería al aumento de los riesgos percibidos por las entidades financieras, a una menor tolerancia a los mismos, y, en menor medida, al deterioro de su liquidez", apunta el supervisor bancario, que avisa de que las solicitudes de crédito rechazadas aumentaron en todas las modalidades.

Según apunta el supervisor, los motivos de esta caída de la demanda de crédito entre los hogares son, principalmente, los costes de financiación -que han aumentado y una menor confianza de los consumidores, un mayor uso del ahorro y unas peores perspectivas sobre el mercado de vivienda. Para las empresas, la demanda también ha disminuido, pero en su caso por las menores inversiones.

El informe también hace balance de la nueva política monetaria y de las decisiones adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE), y apunta que la amortización de los fondos obtenidos en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (Tltro III) habría propiciado un empeoramiento de la rentabilidad de las entidades y de sus condiciones de financiación y favorecido, en los dos segmentos de préstamos a los hogares -consumo e hipotecas-, un endurecimiento de la oferta de crédito y un descenso del volumen de préstamos concedidos.

Para los próximos seis meses, el Banco de España cree que este factor ya no tendrá ningún impacto sobre su situación financiera, pero sí consideran que se prolongarán sus efectos sobre la oferta y la demanda de crédito. También inciden que la subida de los tipos de interés oficiales habrían favorecido, en los últimos seis meses, un aumento de la rentabilidad de las entidades financieras españolas, debido al incremento de los ingresos netos por intereses. En este sentido, los mayores márgenes de tipos de interés entre los activos y pasivos habrían compensado el efecto, en la dirección contraria, asociado al descenso en el volumen de préstamos concedidos. Estas decisiones también habrían propiciado una ligera disminución de las comisiones.

Para los próximos seis meses, se espera que se prolonguen estos efectos de los tipos de interés sobre la rentabilidad bancaria, a los que también "habría que añadir la necesidad de provisionar ciertos riesgos y la posibilidad de que se produzcan pérdidas de capital". En el escenario más inmediato, los bancos esperan que se vuelva a reducir tanto la oferta como la demanda de crédito en todas las modalidades, pero a menor intensidad que en el tercer trimestre.