¿Dónde invierten los ricos españoles?

Las grandes fortunas patrias ganan hasta un 17% con inversiones en empresas tecnológicas

La Piedra Filosofal de la inversión, capaz de convertir en oro cada euro colocado en los mercados, es un misterio que ni los más sabios bróker, los antiguos alquimistas, son capaces de revelar. Sin embargo, hay indicios que pueden ayudar a los menos avezados a dirigir su dinero y seguir la estela de las grandes fortunas españolas. A tenor de las compañías en las que los millonarios patrios tienen puestos parte de sus ahorros a través de las denominadas sicav (sociedades de inversión de capital variable) el cóctel perfecto para obtener una rentabilidad cercana al 17% que algunos de ellos han logrado hasta julio se compone de: dos terceras partes de tecnológicas, una parte de empresas industriales clásicas y un chorrito de banca y energía. Entre las inversiones más populares entre nuestros millonarios figuran Apple, Alphabet (matriz de Google), Microsoft, Airbus y Bank of America.

El rendimiento medio hasta julio de las sicav ha sido del 5%, aunque algunas han logrado superar el 17% de rentabilidad, como Gesprisa y Herprisa, vehículos de inversión del fundador de Pronovias, Alberto Palatchi, según los datos de Vdos, recogidos por Europa Press, y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Gesprisa acumula una rentabilidad del 17,19% en el primer semestre y su patrimonio roza los 353 millones de euros, a la vez que Herprisa, otra sicav participada por Palatchi, acumula una rentabilidad del 17,29% en el primer semestre y su patrimonio supera los 319 millones de euros a fin del periodo. Durante los seis primeros meses de año, ambas sicav gestionadas por Santander Private Banking, que tienen casi el 90% del patrimonio en renta variable en directo han destacado las rentabilidades obtendidas por Airbus, Microsoft, Apple y Bank of America.

Los títulos de Airbus, Alphabet y Apple figuran, además de en Gesprisa y Herprisa, en las sicav de Alicia Koplowitz (Morinvest), la familia March (Torrenova) y Juan Abelló (Arbarín), entre otras.

Entre los valores españoles, Repsol ha sido una de las nuevas apuestas de Koplowitz, que ha entrado con 2,2 millones de euros entre acciones y derechos, y Abelló.

Entre las sicav con mayor rentabilidad acumulada destaca Lierde, vinculada al ex presidente de Telefónica, César Alierta, que obtuvo el 13,7% este semestre con un patrimonio de 282 millones de euros. Por su parte, Arbarin, la sicav de Juan Abelló, que tiene un patrimonio de 192,6 millones de euros, de los que el 80% está invertido en renta variable, obtuvo una rentabilidad del 10,36% en el primer semestre.

La sicav de Sandra Ortega, la hija del magnate de Inditex, ha obtenido una rentabilidad acumulada del 5,7% en el primer semestre del año, con un patrimonio de 300 millones de euros. En el folleto remitido a la CNMV a final del semestre se destaca que la rentabilidad media de los IICs de la gestora de riesgo similar, un 6,3%, ha sido superior a la obtenida por la ‘sicav’ por un mandato específico de retorno absoluto centrado en la preservación de capital.

Allocation, la sicav participada por la familia Del Pino (Ferrovial), acumula una rentabilidad del 5,95% en el primer semestre y su patrimonio roza los 395 millones de euros. En la cartera internacional, los Del Pino han huido de Continental, Allianz, Danske Bank, Barclays, Deutsche Telekom y Enel, mientras que han entrado en Engie y Thyssenkrupp, entre sus nuevas apuestas del semestre.

Morinvest, la sicav de Koplowitz (FCC) acumula una rentabilidad del 4,23% en el primer semestre y su patrimonio supera los 523 millones de euros. Durante los seis primeros meses de año, más del 70% del patrimonio se ha destinado a renta variable, con un incremento “progresivamente” de la exposición a activos de riesgo.

Torrenova, la sicav participada por la familia March acumula una rentabilidad del 4,44% en el primer semestre y su patrimonio roza los 1.108 millones de euros. Durante los seis primeros meses de año, la exposición a renta variable y a fondos de inversión alternativos se ha visto aumentada.