El Ibex ataca los 11.800 puntos

Sesión sin grandes movimientos en los índices mundiales, que parece tomarse un respiro de una semana con muchos movimientos. La jornada de hoy ha transcurrido sin grandes referencias macroeconómicas aunque ofrece de nuevo síntomas de un incremento de tensión en Oriente Medio por el ataque de Israel en Beirut que podría distorsionar el estado actual de complacencia de los mercados.

El Ibex 35 por momentos ha llegado a superar los 11.800 puntos gracias al impulso de las grandes compañías energéticas, y el tono positivo de algunas entidades del sector bancario. Empresas como Naturgy o Iberdrola, lideran la tabla de los mejores valores del día, gracias al impulso que puede ofrecerles los recortes de tipos. Entre las peores acciones del día podemos destacar a Acciona Energía que sigue sin levantar cabeza durante este año. Las acciones de Rovi cierran con caídas importantes a pesar de la confianza de sus fundadores que han incrementado su posición en la empresa. Otro de los protagonistas es Puig que sufre el castigo en general del sector del lujo ante las perspectivas por la caída del mercado asiático que podrían ser peores de lo que esperaban.

Entre las noticias más destacadas en el Viejo Continente seguimos asistiendo al derrumbe del sector automovilístico, que sufre un nuevo desplome al presentar en este caso Mercedes unos objetivos a la baja en su margen, con una caída de sus acciones que por momentos han llegado a superar el 8%. Las caídas aplican también a otras empresas automovilísticas como BMW, Volkswagen, Renault y Stellantis, y a fabricantes de componentes para el sector como Valeo y Continental, lo cual está haciendo que el selectivo alemán sea de largo el gran perdedor de la sesión. Tampoco es un gran día para las empresas tecnológicas en Europa. ASML ha recibido un recorte de su calificación de una agencia de rating, al dudar de sus futuras ventas y beneficios que la empresa podría experimentar de cara a los próximos años.

En Wall Street, los índices se estabilizan en sus máximos históricos. Hoy por si fuera poco con todo lo ocurrido esta semana en el plano macroeconómico, tiene lugar la triple hora bruja, que hará que se eliminen del mercado derivados de acciones, índices y fondos cotizados en bolsa por un valor de 5,1 billones de dólares. Aunque a veces se exagera con el riesgo, este evento tiene reputación de causar movimientos fuertes en los precios a medida que los contratos desaparecen y los operadores renuevan sus posiciones existentes o abren otras nuevas.

A nivel corporativo, FedEx cae más de 11% después de presentar unos resultados peores de lo esperado mientras las empresas recortan su inversión en los servicios premium de la empresa. Por su parte Nike se dispara un 7% después de que hayan anunciado un cambio de rumbo en su dirección cambiando a John Donahoe en favor de Elliott Hill, anterior consejero delegado que actualmente se encontraba jubilado.

En otros mercados destaca las subidas en el oro, que sigue en tendencia al alza superando sus máximos históricos. Durante el año hemos visto un incremento histórico en las compras de oro por parte de los bancos centrales, lo cual estaba siendo hasta ahora su principal aliciente. Sin embargo, los recortes de tipos, la debilidad del dólar, y la caída en la rentabilidad de los bonos pueden ofrecer un nuevo impulso en su cotización. También merece la pena mencionar a la plata, que además suma su consideración de activo clave para el sector energético que gracias a una posible victoria de Kamala Harris y los recortes de tipos podría de nuevo entrar en tendencia positiva.

En divisas lo más destacado son las caídas en el yen japonés, una vez que el Banco central de Japón ha insinuado que no espera subir los tipos en el medio plazo.

Manuel Pinto, analista