OHLA se dispara en bolsa un 12,3% tras lograr la adhesión de la mitad de sus bonistas a su plan de recapitalización

Las acciones de OHLA se han dado hoy un verdadero atracón en bolsa. La compañía ha cerrado la sesión con una subida del 12,3%, alcanzando sus acciones un precio de 0,30 euros.

La subida se ha producido un día después de que la compañía comunicase al mercado que ha logrado la adhesión del 50% de sus bonistas a su plan de recapitalización dos días antes de que finalice el plazo de adhesiones.

La empresa comunicó a la Comisión Nacional de los Mercados de Valores (CNMV) el apoyo y que, en consecuencia, pagará el cupón de los bonos con anterioridad a la fecha de efectividad de la recapitalización o antes del 31 de marzo de 2025.

El pasado 4 de noviembre, las sociedades Forjar Capital y Solid Rock Capital, controladas por los hermanos mexicanos Amodio (principales accionistas de OHLA con el 26% de sus títulos), un grupo de bonistas que representaba el 33% del importe pendiente de pago y la banca acreedora firmaron el acuerdo para recapitalizar el grupo constructor.

La recapitalización de OHLA incluye la amortización parcial y la modificación de las condiciones de los bonos senior de 487,2 millones y la modificación de las líneas de avales y contratos de financiación suscritos con la banca.

El objetivo es mejorar la situación financiera del grupo, la sostenibilidad de su deuda a través de la progresiva reducción de su endeudamiento y el refuerzo de su estructura de capital.

Condiciones

El 22 de octubre, la junta general extraordinaria de accionistas de OHLA aprobó dos ampliaciones de capital por un total de 150 millones de euros a la que acudirán los Amodio, el consorcio Excelsior, liderado por el empresario José Elías Navarro -presidente de Audax Renovables y con participaciones en Ezentis y Atrys Health-y el empresario mexicano Andrés Holzer.

Excelsior, el grupo de empresarios liderado por José Elías Navarro, también está integrado por Key Wolf, sociedad de José Eulalio Poza -fundador de MásMóvil; The Nimo, matriz del Grupo Inveready; y Coenersol, una promotora de parques solares.

Para que salga adelante la ampliación de capital, tienen que cumplirse dos condiciones, que los bonistas que representen al menos el 75% del importe pendiente de pago se adhieran al contrato y que se remodele el consejo de administración de la sociedad.

OHLA solicita al resto de bonistas que se adhieran al contrato y contempla la posibilidad de solicitar el inicio de un procedimiento de aprobación judicial bajo la legislación inglesa. Todos los bonistas que se adhieran recibirán una comisión.

Como parte de este acuerdo, OHLA amortizará de forma parcial hasta 140,1 millones de principal de los bonos y el pago del interés en efectivo, que debía ser abonado el 15 de septiembre, se pagará cuando sea efectiva la recapitalización junto con los intereses de demora devengados a un tipo del 9,75% anual.

A partir de la recapitalización, los bonos devengarán un interés PIK del 4,65% que se incrementará hasta el 6,15% a partir del 31 de diciembre de 2026; y al 8,95% anual a partir del 31 de diciembre de 2027. El tipo de interés pagadero en efectivo de los bonos se mantendrá en el 5,1 %.

La fecha de vencimiento de todos los bonos en circulación se modificará hasta el 31 de diciembre de 2029.

Tras la ampliación, los Amodio tendrían un 21,6% del capital (frente al 26% actual), Andrés Holzer un 8,4%, Elías Navarro un 10%, Eulalio Poza un 3,35%, Inveready un 2,35% y Coenersol un 1%, sumando entre todos un 46,7%, si se suscriben los 150 millones de euros íntegros.