La subida del gasto familiar dispara el crédito al consumo, que alcanzó en marzo su nivel más alto en 15 años

Las contradicciones acaparan las estadísticas de crédito. Mientras el crédito general a las familias volvió a bajar en marzo, un 1,8% respecto al mismo mes del año anterior, al igual que el de las empresas, aunque en menor medida, un 1,2%, el crédito al consumo de los hogares se ha disparado y alcanzó en marzo su nivel más alto en 15 años. Así lo ha puesto de manifiesto el Banco de España con la publicación de los últimos datos oficiales, que muestran que el crédito al consumo concedido a las familias residentes en España alcanzó los 99.525 millones de euros, una cifra que no se alcanzaba desde el mes de abril de 2009, en plena crisis inmobiliaria en España.

La razón principal tiene que ver con las necesidades de gasto de las familias, que se han disparado por culpa de la presión inflacionaria, que ha elevado los precios de la mayoría de bienes de consumo, de la cesta de la compra y de los gastos esenciales. Esos casi 100.000 millones son un 4,3% más que los de un año antes, con un avance mensual especialmente alto, del 0,9%, lo que indica un repunte de las necesidades de las familias y una mayor dificultad para afrontar sus gastos.

En términos globales, el crédito a las familias totalizó 679.108 millones en el tercer mes del año, un 1,8% menos respecto a los 691.645 millones del mismo mes de 2023, pero un 0,2% más en comparación con el mes de febrero. Con este ascenso intermensual, la financiación a los hogares rompe así con tres meses a la baja. En comparación con marzo de 2023, el crédito concedido a las familias ha caído en 12.537 millones, y en comparación mensual, este endeudamiento subió en 1.147 millones de euros en marzo en relación a febrero, lo que supone un 0,2% más. La financiación mensual se incrementó un 0,1% respecto a febrero.

La mayor parte de esta financiación se destinó a préstamos para la compra de vivienda, con 494.260 millones, un 2,6% menos respecto a marzo de 2023. Si se compara con el mes precedente de febrero, el crédito para vivienda subió ligeramente y consiguió romper con cinco meses en los que venía retrocediendo. Esta reducción del préstamo hipotecario se tradujo en la concesión de 13.048 millones menos. Pese a este descenso interanual, el Banco de España muestra que el importe que las familias destinan a su hogar sigue ocupando la mayor parte de su endeudamiento, ya que supone en torno al 73% del mismo.

El crédito otorgado a las familias para la adquisición o la reforma de vivienda, que incluye las hipotecas, retrocedió un 2,57% respecto a enero de 2023, hasta 494.260 millones, y se elevó en 103 millones en un mes (un 0,02%). Para otros fines la financiación se redujo un 4,4%, hasta los 85.677 millones.

En cuanto a las empresas, su financiación en el mes de marzo cayó a nivel interanual debido al descenso de los créditos con las entidades financieras, mientras que los valores representativos de deuda y los préstamos del exterior experimentaron un incremento en el tercer mes de 2024. Así, los préstamos bancarios de las empresas se situaron en 456.804 millones, lo que supone un descenso del 3,8% respecto al mismo mes de 2023, mientras que los valores representativos de deuda se elevaron un 0,08% hasta los 131.537 millones y los préstamos del exterior subieron un 2% interanual, hasta los 337.600 millones.

En conjunto, el crédito global otorgado a empresas bajó un 1,2% y quedó en 925.941 millones. De esta manera, encadena dos meses seguidos al alza. Sin embargo, en comparación con el mes anterior, el crédito a las empresas se elevó un 0,37%.