Telefónica vende O2 a Hutchison por 13.500 millones y sale de Reino Unido

Esta madrugada, el grupo empresarial hongkonés Hutchison Whampoa ya anunciaba este acuerdo a la Bolsa de Hong Kong.

Telefónica ha llegado hoy a un acuerdo con Hutchison Whampoa para iniciar negociaciones en exclusiva para la venta de la filial de Telefónica en Reino Unido, O2 UK, por 10.250 millones de libras esterlinas en efectivo, es decir, unos 13.500 millones de euros.

El acuerdo implica un pago inicial de 9.250 millones de libras esterlinas (aproximadamente 12.200 millones de euros) a cierre de la transacción y un pago aplazado adicional de 1.000 millones de libras esterlinas (aproximadamente 1.300 millones de euros). El periodo de exclusividad, que se extenderá varias semanas, permitirá a Telefónica y al Grupo Hutchison Whampoa negociar contratos definitivos, al tiempo que se realizan los procesos de due diligence requeridos sobre O2 UK.

Esta operación en el Reino Unido se enmarca en el contexto de la profunda transformación estratégica que está realizando la compañía, orientada a acelerar el crecimiento sostenible a largo plazo y consolidarse como Telco Digital líder, manteniendo al mismo tiempo una atractiva política de remuneración al accionista.

Además, este anuncio se produce en un período decisivo para Telefónica, en el que la Compañía ha gestionado proactivamente su cartera de activos y se ha fortalecido significativamente en sus principales mercados –con la operación de consolidación en Alemania, la adquisición de GVT en Brasil (pendiente de aprobaciones regulatorias) y la revolución comercial y tecnológica protagonizada en el mercado español–, aumentando de esta forma la capacidad de crecimiento futuro del Grupo.

Asimismo, el acuerdo pone de manifiesto el liderazgo de Telefónica en el necesario proceso de consolidación en Europa, permitiendo al mismo tiempo reforzar su flexibilidad financiera.

La venta ha sido bien acogida por inversores y analistas, lo que ha permitido a Telefónica liderar las subidas del Ibex en la jornada de hoy, con un repunte del 3,37 %, hasta los 13,19 euros por acción.

De hecho, la compañía de telecomunicaciones se ha anotado el segundo mayor alza de esta semana en el principal selectivo español, con una subida del 10,42 %.

Mayor grupo móvil

La unión entre O2 y Three dará lugar al operador móvil más importante de Reino Unido y llega después de que BT (fijo) rechazara comprar la filial de Telefónica y se decantara por adquirir a Everything Everiwhare (EE), participada por Deutsche Telekom y Orange.

Reacciones

El precio obtenido por Telefónica es "muy bueno"y el que lo vaya a cobrar rápidamente y en efectivo es positivo porque le permitirá reducir su endeudamiento, así como financiar la compra de GVT en Brasil y reforzar su posición en España y otros países de Latinoamérica", ha dicho a Efe el analista de Renta Cuatro Iván San Félix.

Tras el "revés"sufrido con BT, intentar competir en el Reino Unido conllevaría muchos riesgos, pues el mercado tiende hacia la integración de fijo, móvil y contenidos, por lo que, en su opinión, con la salida "se evita problemas".

"Estratégicamente, Telefónica ha dado prioridad a su situación financiera a estar presente en un mercado importante como Reino Unido", en el que no obstante una de las mejores alternativas era salir, después de que BT optara por comprar EE", ha señalado a Efe el Andrés Bolumburu, de Banco Sabadell

En su opinión, la operadora presidida por César Alierta dedicará los ingresos obtenidos con la venta de O2 a reducir su deuda, así como a consolidar su posición en Brasil, donde, tras la compra de GVT, podría adquirir parte del negocio de TIM (Telecom Italia).

La venta de O2 es una decisión "correcta"y demuestra "disciplina financiera y estratégica", según N+1, que considera que quedarse en Reino Unido y crear una alternativa a BT-EE en un mercado que camina hacia la convergencia habría implicado inversiones significativas con resultados inciertos.

Uno de los principales objetivos de Telefónica para 2014 era el de situar su nivel de endeudamiento por debajo de los 43.000 millones de euros, algo que, según fuentes del mercado, se ha conseguido.

Hutchison Whampoa, a la que Telefónica vendió en junio de 2013 su filial en Irlanda por 850 millones de euros, está presidido por el magnate Li Ka-shing, considerado el hombre más rico de Asia, según la Forbes.