Ataque de estrés

En medio del recrudecimiento de la crisis de la deuda soberana, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) hará públicos hoy los resultados de las pruebas de solvencia con las que se mide la capacidad de las entidades financieras de hacer frente a escenarios adversos. En esta ronda de pruebas que lleva a cabo la ABE se han examinado noventa entidades de veintiún países europeos –que representan un 65% de los activos financieros de la zona–, de las cuales casi un 27% son españolas: 7 bancos, 10 fusiones o alianzas de cajas y 8 cajas independientes.

El objetivo de los llamados test de estrés, ideados para inyectar confianza tras el descalabro del sistema financiero en 2008, es evaluar la capacidad de bancos y cajas para afrontar situaciones desfavorables que reflejen el aumento de las primas de riesgo vinculadas al deterioro de los mercados de bonos del tesoro.

El 5% como mínimo
Suspenderán las entidades con un ratio menor al 5% de «core capital» (capital de máxima calidad), en relación con los activos ponderados por riesgo con los que se quedaría una entidad al final de 2012 en caso de escenarios económicos adversos.

En esta ocasión, las exigencias de capital para superar las pruebas de solvencia son mayores que el año pasado, porque no se incluyen obligaciones convertibles ni participaciones preferentes con fecha de vencimiento después del 2012. Sin embargo, se tendrán en cuenta las medidas de fortalecimiento anunciadas por las entidades hasta el 30 de abril, como operaciones de captación de fondos (ampliaciones de capital o emisión de bonos convertibles), y los fondos estatales recibidos o comprometidos para cumplir con los nuevos requisitos de capital.

Lo que no se computará para estas pruebas, a diferencia del año pasado y para perjuicio de las instituciones españolas, son las provisiones genéricas o reservas de capital acumuladas durante la época de bonanza.

El escenario adverso planteado por la EBA para los 27 países de la Unión Europea (UE) es de una caída del Producto Interior Bruto (PIB) del 0,4% en 2011 y crecimiento cero en 2012, con una tasa de paro del 10% para este año y del 10,5% para el próximo. En el caso de España, las pruebas simulan una caída de la economía del 1% en 2011 y del 1,1% en 2012, frente a las previsiones de avance del PIB del 0,7 y el 1,7%, respectivamente, y un aumento del paro del 21,3% este año y del 22,4% el siguiente (21,3 y 22,4%).

Los bancos que no superen los test de estrés tendrán hasta tres meses para elaborar un plan de recapitalización con ayudas de los estados.

El Gobierno esperanzado
El Gobierno espera que los resultados de las pruebas de resistencia de los bancos y cajas de ahorro españoles, los test de estrés, que se conocen hoy «salgan bien», y valoraron la fuerte solvencia de las entidades en España. La vicepresidenta económica y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, recordó que «el 95% del sector financiero español se somete a estas pruebas, frente al 60% del alemán», lo que respalda la «gran diferencia» de resultados que podría obtener la banca española de los del país germano. Salgado reiteró que las entidades financie-ras españolas «son fuertes en términos de solvencia» y eludió comentar los exámenes negativos que podrían obtener CaixaCata-lunya y el Banco Pastor al no tener en cuenta sus provisiones. Los resultados de los test de estrés se publican hoy por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y su objetivo es medir la capacidad de aguante en situaciones extremas.