ANÁLISIS: Por qué no se implanta la dación por Lorena Mullor

- ¿Por qué en España no se apuesta por generalizar la dación en pago?
–Si se optase por generalizar esta medida, las consecuencias serían muy negativas en los mercados.

- ¿De qué consecuencias estamos hablando?
–Para empezar, se encarecerían los créditos para la vivienda. En este momento, estos préstamos se conceden con la doble garantía de la casa y el patrimonio de quien lo solicita. Si se suprime una de estas garantías, que es en la práctica lo que sucede con la dación en pago, el riesgo de estos préstamos aumentaría, porque si el precio de la vivienda cae, la entidad, en un hipotético embargo, tendría más dificultades para recuperar todo lo prestado sólo con lo obtenido en la subasta de la vivienda. Para cubrirse ante estos riesgos, los bancos prestarían menos dinero y a un tipo de interés mucho más elevado que el actual.

- ¿Tendría más efectos?
–Sí. En este momento, las entidades captan deuda titulizando préstamos hipotecarios que cuentan con la doble garantía antes citada. Cambiar ahora las reglas del juego eliminando una de ellas también tendría un alto coste para la financiación de la banca.

- ¿Algún país emplea la dación en pago de forma generalizada?
–Al contrario de lo que muchos creen, no. Sólo se admite en algunos estados de Estados Unidos. En el resto, y en casi todos los países de Europa, se emplea la doble garantía, salvo en aquellos casos en que la entidad negocia con el destinatario del préstamo unas condiciones individualizadas que admiten la dación en pago.

- ¿Es representativa la cantidad de personas afectadas por los desahucios?
–Pese a tratarse de situaciones humanamente muy duras, el colectivo no es muy elevado. En este momento, la morosidad hipotecaria es del 2,7%. Pero no todos los préstamos incluidos en este porcentaje acaban en desahucio, pues muchos de ellos se solucionan a través de renegociaciones, porque el afectado recupera su empleo y vuelve a pagar... El problema es más social que de funcionamiento del mercado.

Lorena Mullor
Gerente de la Agencia Hipotecaria Española