Banco Santander emite 1.500 millones de euros en "cocos"con tipo del 6,25%

El Banco Santander ha concluido hoy una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del banco, conocidas como "cocos", por importe de 1.500 millones a un plazo de siete años y un interés del 6,25%.

El Banco Santander ha concluido hoy una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del banco, que en el argot financiero se conocen como "cocos", por importe de 1.500 millones de euros a un plazo de siete año y un interés del 6,25 por ciento.

La entidad había previsto emitir un importe nominal máximo de 2.500 millones de euros y había decidido excluir el derecho de suscripción preferente para accionistas.

Además, había señalado que la emisión se realizaría mediante un proceso de prospección acelerada de la demanda e irá dirigida únicamente a inversores cualificados.

El Banco Santander había indicado en un comunicado remitido esta mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que desconocía exactamente el día previsto para realizar la emisión y ni los términos de la misma, que comunicaría "una vez queden fijados"y que fuentes del mercado creen que podría ser hoy "si las condiciones lo permiten".

La entidad inició ayer una ronda de encuentros con inversores en Londres, París y Fráncfort para sondear el interés que existe en el mercado por esta emisión de bonos contingentes.

Tras los encuentros con los inversores, y con la colaboración de Credit Suisse, HSBC, JP Morgan, Société Générale y UBS, la emisión de "cocos"se colocaría íntegramente entre inversores institucionales extranjeros, según informaron a Efe fuentes del grupo financiero la semana pasada.

El Banco Santander aprovecha de esta forma el buen momento que atraviesan los mercados de deuda para llevar a cabo esta emisión, la tercera del grupo de este tipo de instrumentos.

El pasado mayo, el Santander colocó 1.500 millones de dólares en "cocos"con un interés del 6,375 % al menos durante los cinco primeros años gracias a que la demanda superó los 9.000 millones.

Dos meses antes, el banco había cerrado con éxito otra emisión de "cocos", en aquella ocasión de 1.500 millones de euros, en la que los inversores demandaron más de 15.000 millones, un récord que permitió a la entidad colocar los títulos al 6,25 %.

Los "cocos"están considerados como la mejor fórmula de reforzar el balance de un banco, a juicio de los expertos, y tienen la peculiaridad de que se convierten en acciones si la solvencia de la entidad se situara por debajo de un determinado nivel.

En el caso del Santander los "cocos"que prevé emitir previsiblemente hoy se canjearán una vez más por nuevas acciones del grupo si su proporción de capital de máxima calidad cae del 5,125 %.