Bruselas se reserva el derecho a liquidar entidades inviables

Madrid- La recapitalización bancaria española durará doce meses a contar desde ya, periodo en el que Bruselas puede «proponer» al Gobierno que liquide aquellas entidades inviables o cuyos planes de reestructuración no cumplan sus requisitos. Según el «memorándum de entendimiento» nacido en el Eurogrupo, la Comisión Europea evaluará de forma indivivual las necesidades de capital de bancos y cajas españoles, y aquellos que no sean viables serán liquidados y no recibirán capital del fondo de rescate.

Excluidos los bancos sin necesidades de liquidez, el proceso de recapitalización comenzará con las auditorías privadas sobre el sector financiero español para las entidades en manos del FROB (BFA/Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixaGalicia y Banco de Valencia). Para Bruselas, estos bancos nacionalizados conforman el Grupo 1 (de tres posibles). Tienen fuertes necesidades de capital vinculadas al sector inmobiliario que son conocidas antes de los test de estrés de todo el sector financiero español.

Éstas serán las entidades beneficiarias del primer tramo de ayudas de hasta 30.000 millones de euros, procedente del fondo de rescate temporal (EFSF). Deberán detallar su plan de reestructuración y explicar cómo gestionarán los fondos recibidos de Bruselas. Los bancos y cajas que no tengan un modelo de negocio viable serán liquidadas «de forma ordenada» entre octubre y noviembre y no recibirán capital comunitario. Las viables percibirán los fondos en los mismos meses.

El Grupo 2 lo forman entidades privadas que no tienen acceso al mercado de capitales y que no tienen posibilidad de captar liquidez de forma privada, por lo que necesitan dinero público. La Comisión Europea (CE) conocerá a finales de septiembre cuáles son los miembros de este grupo, cuando se haga pública la auditoría encargada a las «big four»: KPMG, Ernst & Young, PWC y Deloitte.

A partir de ese momento, las entidades pertenecientes al Grupo 2 deberán empezar a trabajar en sus planes de reestructuración, que deberán ser presentados a la CE, como tarde, a mediados de noviembre. En diciembre, Bruselas emitirá un dictamen en el que resumirá su valoración sobre los planes de recapitalización del Grupo 2, y entregará el capital necesario a las entidades viables. Como en el caso del Grupo 1, los bancos y cajas que no cumplan serán liquidados.

El último Grupo, el 3, está formado por entidades que necesitan capital según los test de estrés de las auditoras, pero tienen la posibilidad de captarlo en el mercado gracias a su solvencia. Si existen necesidades adicionales no cubiertas por los mecanismos de financiación privada, el Estado inyectará capital mediante los bonos contingentes convertibles (los famosos «CoCos»). La recapitalización del último grupo y la devolución de los «CoCos» cierra el plan de saneamiento en junio de 2013.

Durante todo el proceso, que será supervisado «in situ» por responsables comunitarios, las entidades españolas deberán transferir sus activos tóxicos a un «banco malo». Además, Bruselas impedirá que el FROB lo formen directivos de entidades financieras y exige una ley que limite la venta de instrumentos de deuda como las preferentes. En 2013, Bruselas realizará revisiones periódicas sobre el sector.