Telefónica reduce su deuda en 5.000 millones tras cerrar con Liberty la fusión de sus negocios en Reino Unido

La fusión de los negocios de Liberty Global y Telefónica en Reino Unido -que opera con la marca O2- es ya una realidad. La operadora española ha informado hoy a la Comisión Nacional de Mercados y Valores (CNMV) que, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias pertinentes, llevadas a cabo las recapitalizaciones necesarias y cumplidas el resto de condiciones pactadas para el cierre de la transacción, se ha constituido una “joint venture” participada al 50% por ambas compañías para aglutinar sus negocios en el Reino Unido que se denominará VMED O2 UK Ltd.

La compañía española ha resaltado que la constitución de esta “joint venture” aporta un valor “muy significativo” para Telefónica tanto desde una perspectiva de negocio como financiera, y fondos de 5.500 millones de libras (6.398 millones de euros), de los cuales 2.700 millones de libras (3.140 millones de euros) corresponden al pago en efectivo de Liberty Global a Telefónica para compensar la participación en la sociedad conjunta y 2.800 millones de libras (3.257 millones de euros) corresponden a fondos brutos procedentes de las recapitalizaciones. La transacción, además, permitirá a Telefónica reducir su deuda en 5.000 millones de euros.

La combinación de Telefónica y Liberty dará lugar a un proveedor integrado de servicios fijos y móviles más fuerte en el mercado británico, que impulsará la expansión de la red de alta velocidad de Virgin Media y el despliegue de red 5G de O2, en beneficio de clientes, empresas privadas y el sector público, según remarcaron las compañías cuando anunciaron la operación. Ni Telefónica ni Liberty Global consolidarán los resultados de la empresa conjunta en sus respectivascuentas tras el cierre de la operación. La “joint venture” tiene la intención de distribuir, periódicamente, el efectivo disponible a sus socios, así como realizar nuevas recapitalizaciones, también de manera periódica, sujetas a condiciones operativas y de mercado.

La nueva plataforma convergente crea un proveedor integrado de telecomunicaciones a nivel nacional en Reino Unido con más de 46 millones de suscriptores de vídeo, banda ancha y conectividad. Sus activos sumarán más de 35.000 millones de euros, generará sinergias valoradas en 7.148 millones de euros, excluyendo los costes de integración; y se espera que dispute el liderato del sector a BT, hasta ahora único operador convergente en el mercado británico. Su plan pasa, además, por invertir 11.636 millones de euros en el Reino Unido durante los próximos cinco años.

Liberty Global y Telefónica anunciaron el mes pasado el nombramiento de Lutz Schüler, actual consejero delegado de Virgin Media, como consejero delegado, y de Patricia Cobian como directora financiera.