Los hogares endeudados vulnerables se incrementan hasta el 11,2%

Las familias con dificultades para hacer frente al pago de sus deudas con sus ingresos crecen. Según recoge el "Informe sobre la situación financiera de los hogares y las empresas" del segundo semestre de 2023 del Banco de España, con las estimaciones de la Encuesta Financiera de las Familias de 2020, el porcentaje de hogares que dedican más del 40% de su renta al servicio de la deuda se habría incrementado desde el 10,5% en 2020 hasta el 11,2% en el tercer trimestre de 2023.

A pesar de este incremento, desde el supervisor financiero consideran que, en términos generales, la situación financiera de los hogares mejoró en el segundo semestre del pasado año en términos de incremento de las rentas, reducción del endeudamiento y aumento del valor de sus activos.

Según destaca el análisis, en el tercer trimestre de 2023, la renta de los hogares continuó viéndose impulsada por las rentas laborales. Ajustando por la evolución de la inflación, la variación interanual de la remuneración de los asalariados se situó en el 5%, alcanzando un nivel en torno a un 6% por encima de los niveles prepandemia, según asegura el Banco de España.

En este contexto de fortaleza de las rentas nominales, la institución destaca que el fuerte repunte del gasto en consumo propició una disminución de la tasa de ahorro del sector, de 2,8 puntos porcentuales, hasta el 9,1%. A pesar de esta reducción, la tasa de ahorro continuó situándose ligeramente por encima de su media histórica, añade. Igualmente, el supervisor destaca que las familias han seguido aumentando sus tenencias de activos líquidos, al tiempo que ha proseguido una recomposición de sus carteras desde el efectivo y los depósitos a la vista hacia otros activos líquidos con mayor remuneración esperada, como los depósitos a plazo, las letras del Tesoro y los fondos de inversión.

Las mayores rentas nominales también habrían tenido un efecto mitigador en el incremento de los hogares endeudados vulnerables, aunque no habrían conseguido frenar su incremento por completo, según el análisis del Banco de España. Un avance que habría tenido su origen en el aumento de los tipos de interés del BCE, que se habría seguido trasladando al coste de la deuda viva, añade el supervisor.

La ratio de endeudamiento de las familias está en su nivel más bajo en 21 años

La menor deuda y, sobre todo, el efecto del alza de la inflación sobre las rentas nominales permitieron que la ratio de endeudamiento de los hogares se redujera hasta el 76,6% de la renta bruta disponible (RBD) en el tercer trimestre de 2023, el nivel más bajo desde 2002 y 12 puntos inferior al promedio de la UEM (89%). El aumento de la riqueza bruta de los hogares se intensificó, tanto por las compras netas de activos como por su revalorización, como ocurrió, por ejemplo, con la vivienda, cuyos precios siguieron subiendo.

Pese a rebajar sus deudas, los créditos dudosos y en vigilancia especial de los hogares no experimentaron fuertes variaciones. La cartera de créditos dudosos a hogares de los bancos experimentó un ligero aumento del 4,2% entre el primer y el tercer trimestre de 2023 -por el comportamiento del segmento de vivienda y consumo-, si bien todavía presentaba una caída interanual del 7,1% en septiembre de 2023. En cambio, los préstamos en vigilancia especial descendieron un 6,1% en ese mismo período, aunque en términos interanuales se mantenía un crecimiento de un 10,1% en septiembre de 2023. En todo caso, el total de préstamos problemáticos a los hogares en los balances bancarios (dudosos más vigilancia especial) mostró un ligero descenso entre el primer y el tercer trimestre de 2023. La ratio de dudosos de hogares se situó en el 3,1% en septiembre de 2023, con un leve aumento desde marzo, mientras que la ratio de préstamos en vigilancia especial descendió ligeramente desde marzo. hasta el 5,7% en septiembre.