¿Cobraré una pensión suficiente? Cómo complementar la jubilación

La quiebra de la Seguridad Social y las alertas de una nueva crisis empujan a un 20% de españoles a colocar 72.000 millones en planes privados para garantizarse una jubilación solvente

Las noticias sobre la desesperada situación del sistema de pensiones se acumulan, generando una sensación de alarma entre quienes cobran una prestación o esperan recibir en el futuro un sueldo similar al que cobran en la actualidad. Con la Seguridad Social en quiebra técnica, con casi 50.000 millones de deuda acumulada, y el Fondo de Reserva prácticamente liquidado, con apenas 5.000 millones en sus arcas, muchos trabajadores comienzan a dudar de que vayan a cobrar una pensión suficiente para afrontar un cómodo retiro. Aunque la aplicación del Factor de Sostenibilidad, que tiene en cuenta la mayor esperanza de vida actual y futura para reasignar las cantidades a percibir por parte de la Seguridad Social, se ha retrasado a 2023 desde su prevista entrada en vigor este mismo año, lo cierto es que aún se encuentra latente y no es descartable que llegue a entrar en vigor antes de lo esperado, cuando la situación económica complique la alegre transferencia de fondos del Estado a la caja de la Seguridad Social, de 13.830 millones este año. Si así fuera, el Factor de Sostenibilidad, tal y como estaba diseñado, recortaría casi un 0,5% la cuantía de la pensión media, unos cinco euros por cada paga, según los cálculos que realizó en su momento el BBVA.

Ante esta situación, son cada vez más quienes se plantean un «plan B» para afrontar el futuro con cierta solvencia. Y dentro de las opciones, gana terreno la contratación de planes de jubilación privados por delante de las inversiones en renta fija, variable o el sector inmobiliario.

De hecho, el 16,2% de los españoles tiene ya una parte de sus ahorros para la jubilación en Planes de Pensiones Individuales (7,5 millones de cuentas de partícipes), un porcentaje que se eleva al 20% si incluimos los Planes de Pensiones de empleo, según los datos recogidos en el informe del Observatorio Inverco sobre la inversión en Planes de Pensiones Individuales por CC AA y provincias, a cierre de 2018. En Aragón, La Rioja, Madrid y Castilla y León más del 20% de su población ahorra a través de Planes de Pensiones Individuales.

Sin embargo, el patrimonio medio invertido en Planes de Pensiones Individuales en España disminuyó un 2% en 2018, reduciéndose hasta alcanzar los 9.543 euros. Navarra (14.212€), País Vasco (12.797€), Madrid (12.117€) y La Rioja (11.813€) son las comunidades autónomas donde el patrimonio medio de los partícipes en Planes de Pensiones es más elevado. No obstante, si se compara el patrimonio medio acumulado por partícipes en España con la pensión media anual de jubilación a finales de 2018, el ahorro acumulado en Planes individuales supone el 60% de la pensión pública de un año.

La caída del patrimonio acumulado por las familias españolas en Planes de Pensiones Individuales disminuyó un 2,9% en 2018 por el mal comportamiento de los mercados financieros, situándose en los 72.246 millones de euros. Madrid, Cataluña, Andalucía, Valencia y Castilla y León concentran el 71% del ahorro en Planes de Pensiones, mientras que su población total representa el 64% de la población, según los datos recogidos a cierre de diciembre de 2018.

El ahorro en Planes de Pensiones mixtos supone más de la mitad del patrimonio (57,9%) y el 56,2% de los partícipes. Galicia y Navarra son las regiones que acumulan mayor porcentaje de patrimonio en este tipo de Planes, con valores por encima del 62%. Los Planes de renta variable, por otro lado, agrupan al 10,4% del total de partícipes y representan un 12,6% del patrimonio, destacando País Vasco y Madrid. Navarra es, sin embargo, la comunidad con mayor patrimonio medio por partícipe en Planes de renta variable (15.714€), mientras Murcia cuenta con el patrimonio más bajo (5.621€).

Por el contrario, el porcentaje de ahorro en Planes de Pensiones de Renta Fija y Garantizados continúa reduciéndose hasta situarse en un 29,9% (frente al 33% del año pasado y el 63% de 2012). Las comunidades de Canarias y Castilla León son las regiones con mayor patrimonio invertido en Planes de Renta Fija, superando el 20% en ambos casos. País Vasco es, sin embargo, la comunidad con mayor patrimonio medio en este tipo de planes, con una cifra que alcanza los 10.000 euros. En el caso de los Planes Garantizados, Castilla-La Mancha, Canarias y Extremadura acumulan el mayor patrimonio con porcentajes superiores al 17%.

El patrimonio en Planes de Pensiones Individuales supone el 6,2% del PIB español, en línea con los datos de los dos años anteriores. La Rioja, Castilla y León, Aragón y Navarra destacan como las CC AA con mayor porcentaje de ahorro en planes de pensiones sobre el PIB, superando el 8%.

Si al sistema individual se le sumara el sistema de empleo, se alcanzaría el 9% del PIB a nivel nacional, por debajo del umbral mínimo recomendado del 25%, lo que confirma el insuficiente grado de desarrollo del sistema de capitalización en España. En contraste a este dato, el volumen de activos de los Fondos de Pensiones, frente al tamaño de su economía, se sitúa en el 36,4% para la media de los países de la OCDE.