La crisis le cuesta 6000 millones a la banca en dos días

MADRID- El anuncio del primer ministro heleno tiene implicaciones económicas para todos los países de la zona euro, y en especial, para España e Italia, duramente castigados por los mercados en las últimas jornadas ante el «efecto dominó» que provocaría la quiebra helena, el impago de su deuda soberana y su posible salida del euro.

El principal reflejo de la quiebra de Grecia lo encontramos en la banca, la principal tenedora de deuda helena. A pesar de que las entidades españolas son las menos expuestas a los bonos públicos griegos, la posibilidad de que la población del país rechace el plan de rescate de la UE sentó como un jarro de agua fría a su cotización. No en vano, sin solución al problema griego, la economía de la zona euro está en la encrucijada.

Los bancos presentes en el Ibex se dejaron casi 6.000 millones de euros en Bolsa (ver gráfico) entre el cierre del lunes –el anuncio del referéndum de Papandréu se conoció con el mercado cerrado– y la jornada de ayer. Las dos grandes entidades (Santander y BBVA) asumieron más del 80% del total del sector, con casi 5.000 millones de euros de pérdida de capitalización bursátil en sólo dos sesiones. En el mismo periodo, el Ibex 35 se dejó 14.223,5 millones, de los cuales el 42% correspondieron a los valores financieros.

Además del castigo en renta variable, los títulos de deuda soberana española e italiana también sufrieron en el mercado secundario y tuvo que intervenir el Banco Central Europeo (BCE) para evitar males mayores. La quiebra y posterior impago de la economía helena pone a los dos países en el punto de mira de los inversores, que ya especulan con la posibilidad de que Italia, y luego España, necesiten ayuda del fondo de rescate europeo.

Según los precios actuales de mercado –cotización de la deuda en el secundario–, una emisión de bonos a 10 años por valor de 4.500 millones de euros le costaría a España 234 millones de euros en concepto de intereses, casi tres veces más de lo que pagaría Alemania (82 millones). En el caso de Italia, el coste de la subasta se dispararía hasta los 279 millones, más del triple que la economía germana. De no solucionarse pronto el problema griego, el sobrecoste que pagarán ambos países podría cerrarles las puertas del mercado.