La incertidumbre lastra al Ibex 35 y está más cerca de los 9.100 puntos

Los datos macro provenientes de los Estados Unidos siguen recogiendo la atención de los inversores. El más relevante esta semana era el referente a la inflación de los EEUU. El dato fue ligeramente mejor de lo esperado, concretamente situándose en 4,9% frente al esperado del 5%, coincidiendo también con el dato publicado el mes anterior. Los inversores pueden predecir con esta publicación que todavía no es el momento para empezar a reducir tipos de interés por parte de los bancos centrales. El día también ha comenzado con un dato proveniente de China el cual ha indicado que no va a tener una recuperación del consumo con la agilidad que se esperaba, hecho que ha mitigado la confianza de muchos analistas.

El selectivo nacional ha tenido un claro protagonista, Telefónica. A pesar de haber superado las expectativas ha condicionado al Ibex hoy con casi un 5% de pérdidas y el índice encadena tres jornadas seguidas sin sumar. Telefónica ha continuado reduciendo su deuda financiera neta y su endeudamiento y ha adoptado un enfoque conservador en la refinanciación de su deuda, con más del 80% de su deuda a tipos fijos y vencimientos cubiertos en los próximos tres años. Aun así, las subidas de tarifas no compensan totalmente el incremento de los costes de plantilla y de contenidos. Sus acciones lideran las pérdidas en el Ibex 35.

El objetivo principal por ahora es aguantar y superar la barrera de los 9.200, perdidos la semana pasada, mientras proseguimos pendientes a los datos macro, hasta ahora no demasiado positivos en el otro lado del Atlántico. Por el lado positivo tenemos a empresas que sufrieron mucho en 2022 debido a las subidas de tipos como son Solaria, Grifols con subidas importantes de más de un 3%.

Las grandes bolsas europeas están todas en una situación similar o incluso peor con varias jornadas tiñéndose de rojo y perdiendo sus niveles clave. Es el caso del CAC francés, el FTSE MID italiano, el FTSE 100 de Reino Unido y el DAX 30 alemán.

El dólar ha recuperado terreno frente al euro llegando a cotizar de nuevo en los 1.09$. En consecuencia el oro hoy tiene una corrección importante y pierde los máximos históricos y vuelve a consolidar la barrera de los 2000$ por onza. Aun así, sigue teniendo una tendencia alcista y siempre en correlación con el debilitamiento del dólar.

El barril de petróleo está más bajo respecto a las últimas sesiones, dónde está marcando ya los niveles de 76$ y del WTI en 72$. Recordamos que es una materia prima más sensible ante noticias subidas de tipos por los bancos centrales.

En el mercado de los cripto activos, el bitcoin ha corregido hasta llegar a los 27.000$ mientras que el Ethereum cotiza en torno a los 1800$.

Felipe Fernández, analista de XTB