Sacyr vende tres concesiones en Colombia por 1.400 millones de euros

La compañía española Sacyr ha firmado un acuerdo con una entidad controlada por Actis Long Life Infrastructure Fund 2 para la venta de su participación en tres activos colombianos que están en operación: Unión Vial Río Pamplonita (Autopista Pamplona-Cúcuta), Desarrollo Vial al Mar (Autopista al Mar 1) y Concesionaria Vial Unión del Sur (Autopista Rumichaca Pasto). El importe de la operación asciende a un total de 1.600 millones de dólares -unos 1.400 millones de euros- incluyendo deuda y capital, según ha informado hoy la multinacional española.

El importe de la venta es el 12% superior a la estimación facilitada en el Inversor Day 2024 por Sacyr, según ha destacado la compañía.

El cierre de la transacción está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas habituales en este tipo de operaciones y está previsto para el segundo semestre de 2025.

La operación generará un impacto muy positivo en el estado de flujos de efectivo de Sacyr debido a la entrada de caja de 318 millones de dólares -278 millones de euros- que conlleva, tal y como ha detallado. No obstante, en virtud del tratamiento contable que establecen las normas internacionales de contabilidad (IFRIC XII) respecto a las sociedades concesionarias clasificadas como activos financieros, por las cuales los fondos propios aumentan durante su etapa de construcción, esta operación generará un impacto contable negativo por importe aproximado de 65 millones de euros, que se vería compensando positivamente por las cantidades variables (earn-outs), valoradas aproximadamente en 70 millones de dólares -61 millones de euros-, con impacto positivo contable y en caja en función del éxito de diferentes reclamaciones actualmente en gestión, ha explicado la firma española.

Crecimiento

Sacyr ha asegurado que la desinversión, que enmarca en su política habitual de rotación de activos, fortalece su balance para acelerar su plan de crecimiento, que prevé multiplicar por tres la inversión y el valor de activos en 2033. Además, está en línea con el objetivo de equilibrar geográficamente su actual porfolio de proyectos, según ha añadido.

Tras esta desinversión, Sacyr mantendrá la operación en Colombia a través de tres activos: Autopista Puerta de Hierro (en operación), Corredor Buenaventura-Loboguerrero-Buga y recuperación de los ecosistemas degradados del Canal del Dique, los dos últimos en fase de desarrollo.