Más de la mitad de las casas se compran sin hipoteca desde hace casi un año

Los tipos de interés suben, las hipotecas se encarecen y, en consecuencia, se firman menos préstamos hipotecarios (-25,7% en julio frente al mismo mes de 2022) y se compran menos viviendas (-18,4%). Esta es la tendencia que lleva registrando el sector inmobiliario desde hace aproximadamente un año. Sin posibilidad de acceder a financiación, la mayoría de los compradores actuales de vivienda (54,1%) pagan el coste total del inmueble sin recurrir a un préstamo, según los datos que maneja el Consejo General del Notariado.

En concreto, desde septiembre de 2022 más de la mitad de las compraventas se realizan al contado, una tendencia que ha ido en paralelo a la subida de tipos de interés aplicada por el Banco Central Europeo (BCE) para contener la inflación y que ha supuesto un encarecimiento de la financiación.

Si antes del cambio de la política monetaria en Europa -que ha provocado una caída de las compraventas de viviendas, de la concesión de hipotecas y en los últimos meses de los precios- más del 50% de las transacciones requerían hipoteca, desde hace casi doce meses la tendencia ha cambiado.

De acuerdo con los últimos datos que manejan los notarios, los del mes de julio, de las 57.255 compraventas registradas, el 45,9% de ellas requirió una hipoteca y el 54,1% restante se pagó sin hipoteca. Además, en este tipo de compras con financiación, la cuantía del préstamo supuso en media el 70% del precio.

En lo que va de año el porcentaje de compras con financiación se ha movido en torno al 42-45 % y fue en febrero cuando más compraventas se cerraron sin hipoteca, casi el 60% (57,5%).

Este cambio de comportamiento ya se dejó notar en el último trimestre de 2022, que ya estaba marcado por una subida de los tipos de interés que ha traído consigo una escalada del euríbor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España.

Existen varios factores que pueden estar detrás de la compra de una casa sin hipoteca. Desde el ahorro acumulado, al dinero logrado con la venta de una vivienda previa, con una herencia, con una dotación, o las compras que realizan inversores o fondos.

10 subidas consecutivas de tipos

Antes del que el BCE abriera la puerta a esta oleada de subidas los porcentajes se movían en el sentido opuesto. De hecho, entre enero y mayo de 2022, la compra de viviendas con hipoteca representaba entre el 50% y el 5 % del total de operaciones.

El BCE dio un giro en su política monetaria en julio del pasado año con una subida de 50 puntos básicos, a la que siguieron otros 75 puntos básicos tanto en septiembre como en octubre y otros 50 en diciembre.

En lo que va de año las revisiones de tipos por parte del organismo europeo -seis hasta la fecha- han seguido al alza, aunque en las cuatro últimas el incremento se ha moderado hasta los 25 puntos básicos. En total, diez subidas de tipos para amortiguar la inflación, la última el pasado jueves en un cuarto punto porcentual, hasta el 4,5%.

Este nuevo incremento se reflejará en otros indicadores como el euríbor, que podría cambiar la tendencia de este marcador, que bajó hasta el 4,073% en agosto, lo que supuso el primer descenso en algo más de hace un año y medio. De hecho, en lo que va de septiembre, el euríbor medio del mes ya se sitúa en el 4,092%.El euríbor lleva 19 meses consecutivos al alza, desde enero del pasado año, cuando subió al -0,477 %.