Las aportaciones a planes de pensiones individuales se hunden un 32% por la reducción del máximo deducible

El Gobierno ha conseguido un éxito agridulce en materia de ahorro para la jubilación: los planes de pensiones individuales cada vez son menos atractivos. En concreto, los españoles ahorraron más de 1.700 millones de euros en total con los planes de pensiones individuales en 2022, un 32% menos que el año anterior por al nueva reducción del límite máximo legal de aportación, que se fijó en 1.500 euros para el ejercicio pasado, desde los 2.000 de 2021 y los 8.000 de 2020, recoge un informe de Inverco. No obstante, las medidas para desincentivar este mecanismo de ahorro no han conseguido un trasvase masivo de clientes a los planes de empleo, que apenas alcanzan a uno de cada 10 empleados españoles, según el Tercer Barómetro de Previsión Social para la jubilación elaborado por Nationale-Nederlanden Employee Benefits.

Con la reducción del máximo deducible, las aportaciones a planes de pensiones individuales han disminuido en 4.380 millones de euros entre 2020 y 2022. Sin embargo, los usuarios siguen manteniendo activo este vehículo de ahorro. Al cierre del ejercicio pasado, el número de cuentas partícipes de un plan de pensiones individual suponía el 15,6% de la población española, dato muy similar al de 2021 (15,8%). En el caso de Aragón, La Rioja y Madrid, este porcentaje se situó por encima del 20%. El número de cuentas de partícipes alcanzó los 7,4 millones (-0,89% frente a 2021) al final de 2022, experimentando ligeros incrementos en las comunidades autónomas de Aragón, Extremadura, Asturias y País Vasco.

El patrimonio medio por cuenta baja un 9,4%, hasta los 10.830 euros

El patrimonio medio acumulado por cuenta de partícipe descendió hasta los 10.830 euros desde los 11.950 euros de 2021 (un 9,4% menos), como consecuencia de las correcciones experimentadas en los mercados financieros durante 2022. Navarra se mantuvo como la comunidad con mayor ahorro medio por partícipe (16.336 euros), seguida de Cataluña (13.745 euros) y Madrid (13.323 euros). Por el contrario, la cifra se situó por debajo de los 7.000 euros en las Islas Canarias y la Región de Murcia.

El volumen de ahorro de ahorro de las familias cae un 10,2%

Asimismo, el volumen de ahorro canalizado por las familias a través de planes de pensiones individuales cayó un 10,2% en 2022, hasta situarse en 80.233 millones de euros, debido a las rentabilidades negativas en un contexto con subidas de tipos, la invasión de Ucrania y el temor a una recesión económica a nivel global, así como a la reducción de aportaciones. En concreto, Cataluña, Madrid, Andalucía y Valencia acumularon el 65,3% del ahorro en planes de pensiones individuales.

Asimismo, desde Inverco han señalado que los partícipes en estos planes optaron "por posiciones más conservadoras" en 2022, principalmente de renta fija, que pasó a suponer el 14,6%, frente al 13,5% de 2021, un porcentaje que se eleva por encima del 17% en Asturias, Castilla y León y Murcia. Por su parte, los de renta variable se situaron, a finales de 2022, en el 17,9%, desde el 18,4% en 2021, repuntando en Madrid y País Vasco, hasta el 24,5% y el 23,8%, respectivamente.

"Muy por debajo" de la OCDE

El ahorro adicional para la jubilación no triunfa en España. En concreto, el ahorro acumulado en planes individuales descendió del 7,4% al 6,0% del PIB en 2022, debido a la reducción del patrimonio de los planes individuales y al incremento registrado por el PIB. En este sentido, el director de Estudios del Observatorio Inverco, José Luis Manrique, señala que si se tienen en cuenta los planes de pensiones de empleo, no incluidos en este estudio, el patrimonio total de los fondos de pensiones en España alcanzó a finales del 2022 los 115.646 millones de euros, que suponían el 10,5% del PIB nacional. Esta dato se situaría "muy por debajo del 66,9% que representaban para el conjunto de los países de la OCDE, lo que pone de manifiesto la necesidad de seguir incentivando el ahorro privado a través de estos productos", como ha señalado Manrique.