Empresas y autónomos baten récord histórico de deuda, que se acerca al billón de euros

El endeudamiento de familias, autónomos y empresas sigue creciendo por culpa de la pandemia y por las medidas de liquidez puestas en marcha por la Administración y las entidades financieras. En el caso de las empresas alcanzan niveles históricos, alcanzando los 945.509 millones de euros, un 4,8% más interanual. En cuanto a la deuda acumulada de las familias con la banca sube un 1,1% en noviembre, hasta los 704.624 millones. Así, el saldo conjunto financiado a hogares y compañías superaba en noviembre los 1,65 billones de euros, lo que supone aumentar en un 3,37% los 1,59 billones con que concluyó el 2019 y en un 2,19% los 1,61 billones de noviembre del pasado ejercicio.

La crisis económica derivada de las crisis sanitaria ha forzado a la práctica totalidad del tejido empresarial a blindar su liquidez, recurriendo tanto a las líneas de financiación puesta en marcha por el Ejecutivo a través del ICO como a las vías habituales de las entidades bancarias. De esta forma, la financiación a las empresas en el mes de noviembre -según los datos publicados hoy por el Banco de España- se elevó en 43.700 millones de euros a nivel interanual, lo que eleva el total de deuda acumulada hasta los 945.509 millones de euros, un 4,8% más y un récord histórico que acerca peligrosamente esta marca al billón de euros, una cifra jamás alcanzada -ni siquiera durante la crisis financiera de 2008- y que podría ser aún peor con los datos que se obtengan del mes de diciembre, aún pendiente.

Las causas no tienen misterio. Hay que buscarlas en el exponencial aumento de los préstamos de entidades de crédito por las medidas aprobadas por el Gobierno contra la crisis -gracias a esos 140.000 millones liquidez avalados a través del ICO-, así como de los valores representativos de deuda y los préstamos del exterior. Y este endeudamiento acumula en términos mensuales tres subidas consecutivas y supera la marca alcanzada en el mes de mayo, cuando marcó un máximo de 940.000 millones de euros. Con los datos de noviembre, ese récord se ha elevado en 5.509 millones.

Los créditos directos de entidades bancarias con las empresas aumentaron un 6,5% interanual, con 30.983 millones más en un año, hasta los 508.610 millones de euros. A nivel mensual se mantienen en un rácord aceptable, subiendo únicamente 284 millones, un 0,29% más, lo que se traduce en un alza de 2.813 millones. Pero con la vista puesta en los últimos 12 meses los valores representativos de deuda se han disparado, creciendo un 8% interanual, hasta los 127.255 millones, en su máximo histórico, aumentando un 1,7% a nivel mensual. En cuanto a los préstamos del exterior, éstos subieron un 1% interanual, hasta 309.644 millones, y crecieron 393 millones a nivel mensual.

En cuanto a la deuda bancaria de las familias e instituciones sin ánimo de lucro residentes en España aumentó en noviembre en 7.899 millones respecto al mes anterior (+1,1%), hasta los 704.624 millones de euros. En cambio, en el último año el endeudamiento de los hogares españoles se redujo en 8.214 millones de euros, un 1,15% menos gracias a la estabilización del gasto y el consumo, a la reducción paulatina de los préstamos contraídos, a la caída de los tipos de interés y al abaratamiento de los créditos. En concreto, el Banco de España destaca el descenso del 1,49 % en el saldo de hipotecas, hasta los 511.887 millones -marcando niveles de 2006, con un retroceso interanual del 1,5% y prácticamente no variaron a nivel mensual (426 millones menos)-, y por la reducción los préstamos de consumo, un 0,22 %, hasta 192.737 millones. No obstante, esta última cifra es un 4,51 % superior a la del cierre de octubre. Pero el ligero repunte de noviembre alerta sobre un posible cambio de tendencia junto antes de la campaña de Navidad.

A pesar del descenso de la inversión de los hogares en vivienda durante los últimos años, el importe que las familias destinan a su hogar sigue ocupando la mayor parte de su endeudamiento, ya que supone en torno al 73% del mismo. Por su parte, los créditos de las familias destinados al consumo también experimentaron un ligero descenso interanual del 0,2%, hasta los 192.737 millones de euros, pero repuntaron un 4,5% respecto al mes de octubre.